年金運用利回りが9%を超えたのはどうだったのか? そこから学べば金融商品は作れるのか?

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中国の企業は現在、社会年金保険発展基金の口座の残高が数兆ドルに達しており、お金はすべての銀行に保存されるわけではありません。特に近年の中国では、中国の企業年金の収支の矛盾がより顕著になっているため、既存の年金を保存し、より高い需要の価値を高めるためにどのようにするかについて。

したがって、近年の中国の企業投資機会の拡大に向けた年金の発展も比較的前向きに見えるし、得られる成果も悪くない。

年金の利回り9%以上

中国社会保障基金会がこのほど発表したデータによると、中国の基礎年金保険基金の2019年の運用収入は663億8600万元に達し、運用収益率は9.03%、期末の総資産は1兆7668億元に達した。

成交額変更された株式、および関連するロスターの適切な条件を追跡します。

9%の還元率は高いと思われているのでしょうか? そうは思わない人もいるかもしれません。

しかし、社会年金基金としては、株式のようなハイリターンを生み出す資産に企業投資にほとんどの資金を割くことができず、同時に株式市場のファンドやハイブリッドファンドの会社と違ってハイリスクを抱えているので、中国の株式ファンドやハイブリッドファンドのようなハイリターンを得ることはできません。

安定した成長とリターンを両立させる金融商品であれば、利回り9%でも十分です。

実際、中国の企業社会保障発展基金の投資市場利回りは、保険ファンドの中では常に相対的に高いと考えることができる。

過去15年間で、保険資金の平均年率は5.44%、社会保障資金の平均年率は9.65%に達しています。兆ドルを超える同じ企業資産とのバランスを比較・分析すると、運用市場で9%のリターンがある年金社会保険開発基金は先端的なパフォーマンスを発揮していると言えます。

社会保障基金の投資戦略から学べる?

今の金利市場環境では、年率9%以上の投資会社の利回りを9%以上にできるような安定性を身につけることは、明らかに学生には難しいでしょう。

投資会社の株式、株式市場のファンドなど、我々は時々、より高い利回りを得ることによって学生をすることができますが、また、非常に不安定な、おそらくお金は来年に戻って失うために今年獲得した。そして、資金管理で9%以上の安定したリターンを得るのは難しいです。

では、社会保障基金の投資戦略は、自分たちの投資にも使えるのでしょうか?

社会保障基金がこのような収益率を達成できたのは、主に企業投資をポートフォリオに活用したからである。社会保障基金の定義されたポートフォリオに関するデータはありませんが、社会保障基金の資金の約6割が銀行預金や国債などの固定利付資産に、約4割が株式などの株式資産に運用されていることが一般的に知られています。

ご覧のように、社会保障基金は今でも株式資産への投資比率が比較的高い。そして、私たちの多くは今日、企業の株式市場への投資は影響を与えるかもしれませんし、学生は、単独で投資する資産の40%を取り出すことはおろか、フィールドにベンチャーではない勇気があります。また、あえて中国株式市場に40%の資産運用を持ち出しても、社会保障開発ファンド会社と同じようにはできないかもしれません。

これは、企業の社会保障ファンドが中国株に投資しても、複数の銘柄に分散して資金管理を行い、経営リスクを分散させるからです。しかし、個人投資家はリスクの高い投資を分散させたいと思っても、企業のファンドでは運用が限られているため、社会保障ファンドと同じようなことができます。

したがって、仮にファンドが全資産クラスにわたって保有状況を完全に開示したとしても、その投資戦略を複製しようとは考えにくい。

おそらく、分散投資とレバレッジを効かせて強みを発揮する社会保障基金の投資哲学・哲学と、バリュー投資を堅持して安定した資産価値を追求する投資哲学から学ぶことができたのではないでしょうか。社会保障基金の投資をポートフォリオに完全に真似できることに関しては、それはそれで仕方がない。